选择合适的指标是期货交易成功的关键。本文将深入探讨在期货交易中常用的指标，并分析它们的优缺点，帮助您找到最适合自己的交易策略，做出明智的决策。涵盖趋势跟踪、震荡指标、成交量指标等多个维度，并提供实用的应用技巧和注意事项，助您在期货市场中稳健获利。

期货交易指标的重要性

在期货交易中，技术指标是辅助决策的重要工具。它们通过对历史数据的分析，为预测未来价格走势提供参考。然而，指标并非万能，选择适合自己的指标并结合实际情况进行分析，才能更好地指导交易。

常用的期货交易指标

趋势跟踪指标

趋势跟踪指标旨在识别并跟随市场的主要趋势。它们通常滞后于价格变动，但可以帮助交易者避免在震荡市场中频繁交易。例如：

移动平均线 (MA)

移动平均线通过计算一定时期内的平均价格，平滑价格波动，从而显示趋势方向。常用的移动平均线包括简单移动平均线 (SMA) 和指数移动平均线 (EMA)。

• 简单移动平均线 (SMA): 计算一定时期内所有价格的平均值。
• 指数移动平均线 (EMA): 对近期价格赋予更高的权重，更能反映市场变化。

应用： 交易者可以使用两条不同周期的移动平均线交叉作为买入或卖出信号。例如，当短期移动平均线向上穿过长期移动平均线时，可能预示着上涨趋势的开始；反之，则可能预示着下跌趋势的开始。

优点： 简单易懂，能够有效识别趋势。

缺点： 滞后性较高，容易错过最佳入场点。

更多关于移动平均线的信息，请参考Investopedia。

MACD (Moving Average Convergence Divergence)

MACD 指标通过计算两条指数移动平均线之间的关系，来判断价格趋势和动能。它由 MACD 线、信号线和柱状图组成。

计算公式：

1. MACD 线 = 12日 EMA - 26日 EMA
2. 信号线 = 9日 MACD 线的 EMA
3. 柱状图 = MACD 线 - 信号线

应用：

• MACD 线向上穿过信号线时，可能预示着买入信号。
• MACD 线向下穿过信号线时，可能预示着卖出信号。
• 柱状图由负转正时，可能预示着上涨趋势的开始。
• 柱状图由正转负时，可能预示着下跌趋势的开始。
• 顶背离和底背离现象也是重要的参考信号。

优点： 能够较好地捕捉趋势变化，并提供较为明确的买卖信号。

缺点： 在震荡市场中容易产生假信号。

关于MACD的详细解释可以参考Fidelity的介绍。

震荡指标

震荡指标旨在识别市场超买和超卖状态，并预测价格反转的可能性。它们通常在固定范围内波动。例如：

RSI (Relative Strength Index)

RSI 指标通过比较一段时间内价格上涨和下跌的幅度，来衡量市场强度。它的取值范围在 0 到 100 之间。一般来说，RSI 值高于 70 表示超买，低于 30 表示超卖。

计算公式：

RSI = 100 - (100 / (1 + RS))

其中，RS = 平均上涨幅度 / 平均下跌幅度

应用： 交易者可以利用 RSI 指标判断市场超买和超卖状态，并寻找潜在的反转机会。此外，RSI 的背离现象也是重要的参考信号。

优点： 能够有效识别超买和超卖区域，提示潜在的反转机会。

缺点： 在趋势市场中容易发出错误的信号。

更多RSI的用法请参考IG。

Stochastic Oscillator (KD 指标)

KD 指标通过比较当前价格与一定时期内的价格范围，来判断市场的超买和超卖状态。它由 K 线和 D 线组成，取值范围在 0 到 100 之间。一般来说，KD 值高于 80 表示超买，低于 20 表示超卖。

计算公式：

1. %K = (当前价格 - 最低价格) / (最高价格 - 最低价格) * 100
2. %D = %K 的 N 日简单移动平均线

应用：

• K 线向上穿过 D 线时，可能预示着买入信号。
• K 线向下穿过 D 线时，可能预示着卖出信号。
• KD 值高于 80 表示超买，低于 20 表示超卖。
• KD 指标的背离现象也是重要的参考信号。

优点： 能够更灵敏地反映市场的超买和超卖状态。

缺点： 容易受到短期价格波动的影响，产生较多的假信号。

成交量指标

成交量指标通过分析成交量的变化，来判断市场参与度和力量。例如：

OBV (On Balance Volume)

OBV 指标通过累计上涨和下跌的成交量，来判断资金流向。当价格上涨且成交量增加时，OBV 上升；当价格下跌且成交量增加时，OBV 下降。

计算方法：

• 如果今天收盘价高于昨天收盘价，则今天的 OBV = 昨天的 OBV + 今天的成交量
• 如果今天收盘价低于昨天收盘价，则今天的 OBV = 昨天的 OBV - 今天的成交量
• 如果今天收盘价等于昨天收盘价，则今天的 OBV = 昨天的 OBV

应用：

• OBV 上升，可能预示着上涨趋势的加强。
• OBV 下降，可能预示着下跌趋势的加强。
• OBV 与价格之间的背离现象是重要的参考信号。

优点： 能够较好地反映资金流向，辅助判断趋势的强弱。

缺点： 对价格的敏感度较低，可能滞后于价格变化。

关于成交量的理解可以参考芝商所E-迷你标准普尔500指数期货的成交量数据。

成交量加权平均价格 (VWAP)

VWAP 指标通过计算一定时期内的成交量加权平均价格，来反映市场的平均成本。它可以作为交易的参考价位，帮助交易者判断买入或卖出的时机。

计算公式：

VWAP = Σ (价格 * 成交量) / Σ 成交量

应用： 交易者可以参考 VWAP 指标进行交易。例如，当价格高于 VWAP 时，可能预示着买方力量较强；当价格低于 VWAP 时，可能预示着卖方力量较强。

优点： 能够反映市场的平均成本，提供较为客观的参考价位。

缺点： 需要实时成交量数据，计算较为复杂。

选择指标的注意事项

选择合适的做期货首选什么指标最好，需要考虑以下几个因素：

• 交易风格： 不同的交易风格适合不同的指标。例如，趋势交易者可以选择趋势跟踪指标，而短线交易者可以选择震荡指标。
• 市场环境： 不同的市场环境适合不同的指标。例如，在趋势市场中，趋势跟踪指标表现较好；而在震荡市场中，震荡指标表现较好。
• 个人偏好： 不同的交易者对指标的理解和运用能力不同，因此应选择自己熟悉的指标。
• 组合使用： 单个指标往往存在局限性，因此建议将多个指标组合使用，互相验证，提高判断的准确性。

指标应用实例

假设您是一位趋势交易者，您可以使用移动平均线 (MA) 和 MACD 指标来判断趋势方向和买卖信号。当短期移动平均线向上穿过长期移动平均线，并且 MACD 线向上穿过信号线时，可能预示着上涨趋势的开始，您可以考虑买入；反之，则可以考虑卖出。同时，您还可以结合成交量指标，例如 OBV，来判断趋势的强弱，避免在弱势上涨或下跌趋势中进行交易。

风险提示

期货交易存在较高的风险，技术指标只是辅助决策的工具，不能完全依赖。在进行期货交易时，请务必做好风险管理，控制仓位，设置止损，并根据自己的风险承受能力进行交易。

总结

选择合适的做期货首选什么指标最好需要综合考虑多种因素。本文介绍了常用的期货交易指标，包括趋势跟踪指标、震荡指标和成交量指标，并分析了它们的优缺点和应用技巧。希望这些信息能够帮助您在期货市场中取得成功。 记住，没有万能的指标，只有适合自己的指标。不断学习和实践，才能在期货交易中稳健获利。