合约无套利区间是指在金融市场中，通过同时进行多个交易或利用不同交易所的价格差异，以无风险、无损益的方式获得利润的机会。这种利用价格差异的行为被称为套利，而合约无套利区间则是指在市场中不存在套利机会的价格区间。

合约无套利区间的存在是金融市场的基本原理之一，它保证了市场的有效性和公平性。如果市场中存在套利机会，投资者可以通过买入低价的资产并卖出高价的资产，从中获得无风险的利润，这将导致资产价格的迅速调整，最终消除套利机会。

合约无套利区间的确定需要考虑多个因素，如交易成本、市场流动性、信息传递速度等。在现实中，由于市场的不完全和不对称性信息的存在，合约无套利区间往往是动态的，并且随着市场条件的变化而改变。

金融市场中的合约无套利区间可以通过各种方法来确定，包括套利定价模型、风险中性定价模型、期权定价模型等。这些模型通过考虑市场的各种因素和假设，计算出合理的资产价格，并从中判断是否存在套利机会。

总之，合约无套利区间是金融市场中一种重要的概念，它保证了市场的有效性和公平性，避免了投资者通过套利行为获得无风险利润的可能性。