期权是一种衍生金融工具，给予持有人在未来某个时间以特定价格buy或出售标的资产的权利，而非义务。期权的理论和方法主要涉及权利金定价和风险管理。

在期权理论中，有两种主要类型的期权：buy期权（看涨期权）和出售期权（看跌期权）。buy期权的持有人有权在未来以约定的价格buy标的资产，而出售期权的持有人有权在未来以约定的价格出售标的资产。

期权的定价是期权理论的核心。主要的期权定价模型有布莱克-斯科尔斯模型和它的变体，如布莱克-斯科尔斯-蒙托卡洛模型和布莱克-斯科尔斯-韦格曼模型。这些模型使用不同的数学公式和变量来计算期权的公平价格。这些变量包括标的资产价格、行权价格、无风险利率、标的资产的波动率、期权到期日等。

除了定价模型，期权的风险管理也是重要的理论和方法。期权可以用于对冲或投机，以降低或增加投资组合的风险。通过buy或出售期权，投资者可以锁定或暴露于特定的价格波动。期权的风险管理还包括对期权交易策略和组合的评估和优化，以求得最佳的风险收益平衡。

在实践中，期权的交易需要考虑市场的流动性、交易成本和风险管理策略的执行等因素。投资者可以通过期权交易所或经纪商进行期权交易。他们可以选择buy或出售不同类型的期权合约，如欧式期权和美式期权，以满足其投资目标和风险偏好。

总结来说，期权的理论和方法涉及期权定价模型、风险管理和交易策略。这些理论和方法对投资者进行期权交易和风险管理提供了重要的参考和指导。