商品期货远近月理论价差（期货远月价格小于近月）是指在商品期货交易中，远期合约价格低于即将到期的近期合约价格的现象。这种现象在商品期货市场中很常见，它是由于期货市场的供求关系引起的。下面我们来详细了解一下商品期货远近月理论价差的原因和影响。

首先，我们需要知道什么是商品期货。商品期货是指投资者在期货市场上买卖的商品合约，这些合约代表着在将来某个时间点交付特定商品的承诺。因此，商品期货市场的价格受到许多因素的影响，如供需、产量、天气和政治局势等。

其次，我们需要了解什么是期货远近月。期货合约通常有不同到期日，到期日越远的合约就是远期合约，到期日越近的合约就是近期合约。远期合约和近期合约之间的价格差异就是期货远近月理论价差。

那么，为什么会出现商品期货远近月理论价差呢？主要原因有以下几点：

1.供需关系。当市场供应过剩时，远期合约的价格可能会低于近期合约的价格，因为投资者预期将来的供应将会增加。

2.储存成本。某些商品需要储存，如果储存成本增加，那么远期合约的价格可能会低于近期合约的价格。

3.利率。如果市场利率上升，那么远期合约的价格可能会低于近期合约的价格，因为投资者更愿意持有现金而不是期货合约。

4.风险溢价。远期合约的价格可能会低于近期合约的价格，因为投资者要求更高的回报以承担更长期的风险。

那么，商品期货远近月理论价差对投资者有什么影响呢？一般来说，投资者可以利用期货远近月理论价差来进行套利交易。例如，如果远期合约的价格低于近期合约的价格，投资者可以同时买入远期合约和卖出近期合约，以期获得收益。当然，套利交易需要投资者有足够的资金和经验。

此外，商品期货远近月理论价差还可以反映出市场对未来供需关系的预期。如果远期合约的价格低于近期合约的价格，那么市场预计将来的供应将会增加，反之亦然。投资者可以根据这一预期来制定交易策略。

总之，商品期货远近月理论价差是期货市场中常见的现象，它反映了市场供需关系、储存成本、利率和风险溢价等因素的影响。投资者可以利用期货远近月理论价差进行套利交易，并根据市场预期制定交易策略。