市场机制是一种经济组织形式，通过供求关系的自由调节和资源配置的自由决策，实现资源的有效配置和经济发展。市场机制具有以下功能：

1. 价格形成功能：市场机制通过供需关系的变动，自动调整商品和服务的价格，使价格能够反映市场需求和供给的变化。价格的变动能够引导消费者和生产者的行为，促进资源的有效配置。

2. 资源配置功能：市场机制通过价格的变动，引导资源的流动和配置。当某种资源的供需状况发生变化时，价格的上升或下降会引起生产者和消费者的反应，从而调整资源的配置，使资源流向需求更旺盛的领域，提高资源的利用效率。

3. 供需平衡功能：市场机制通过价格的调节作用，使供给与需求能够相互匹配，达到供需平衡的状态。当市场需求增加时，价格上升会刺激生产者提供更多的产品或服务，从而满足市场需求；相反，当市场需求减少时，价格下降会促使生产者减少供给，以避免过剩。

4. 信息传递功能：市场机制通过价格的变化，传递供给和需求的信息。价格的上升或下降可以使生产者和消费者了解市场的供需情况，以便做出相应的决策。同时，市场竞争也促使参与者不断寻找和传递信息，提高市场的透明度和效率。

5. 激励刺激功能：市场机制通过价格的变动，激励生产者创新和提高生产效率，以获得更高的利润。价格的上升会吸引更多的生产者进入市场，提高市场竞争，促进技术进步和经济发展。

总之，市场机制具有价格形成、资源配置、供需平衡、信息传递和激励刺激等功能，能够有效调节经济活动，提高资源利用效率，推动经济的繁荣和发展。